Efeitos da recapitalização bancária : consequências de Basileia : Banif, BCP, BPI e CGD

Abstract

Ao longo do trabalho, vamos analisar não só a influência que o rácio de solvabilidade e o rácio de transformação de acordo com as regras de Basileia têm sobre o ROE (return on equity), dos quatro bancos intervencionados com apoio do Estado Português, mas também a influência de outras variáveis endógenas resultado da gestão bancária, como o rácio de risco de crédito e a margem de negócio, e outras variáveis consideradas exógenas como a taxa de crescimento do PIB da Zona Euro e a taxa de referência Euribor a três meses. Numa primeira parte são identificados os vários acordos Basileia, bem como a sua evolução e influência na determinação da gestão das instituições bancárias, resultado do cumprimento de determinados rácios. Numa segunda parte são identificados os quatro bancos nacionais (Banif, BCP, BPI e CGD), intervencionados e recapitalizados com dinheiros públicos, e são calculados de acordo com os respetivos Balanços e Demonstrações de Resultados vários rácios de 2000 a 2013, para que se possa comparar as suas evoluções no período pré e pós recapitalização. Por último através do programa econométrico Stata criamos uma regressão linear múltipla e procuramos demonstrar a influência que as variáveis explicativas têm sobre o ROE, relaciona-se o resultado com as exigências de Basileia e são apresentadas algumas conclusões sobre os resultados estimados.

Abstract: Throughout this work we will analyze the influence that the solvency and transformation ratios (according to the Basel rules) have on the ROE (return on equity) of the four banks bailed-out by the Portuguese State. We will also analyze the influence of other endogenous variables, related with the management activity of the banks, such as credit risk’s ratio and business margin. Other exogenous variables will also be considered, such as GDP growth rate in the euro zone and the 3 months Euribor rate. We started by identifying several Basel agreements and their evolution and influence on the management of banks that derive from the fulfillment of specific ratios. Secondly, we identify the four national banks recapitalized with Portuguese State funds (Banif, BPI, BCP, CGD). We also calculate, at this stage, using Bank´s publicly available accounts, several ratios in order to compare their evolution before and after the recapitalization. Lastly, with the econometric program Stata, we run a multiple linear regression in order to study the influence that the above mentioned explanatory variables have on the ROE. The result will be related with the Basel requirements and we will then present our conclusions on the obtained results.